最近，“高息高返车贷被叫停”登上车圈热搜，源于汽车金融行业流传的关于国有四大银行停止“高息高返”车贷业务的通知。

有业内人士称，国家金融监管部门通知四大银行停止办理“高息高返”车贷业务，中行已有所行动，但各地的执行力度不同，后续其他银行可能会跟进。

在一波又一波价格战的冲击下，长期“价格倒挂”的汽车经销商游走在生与死的边缘，“高息高返”车贷成为眼下汽车经销商拉动销量的重要手段，甚至是部分经销商的惟一手段。

为何“高息高返”车贷突然被叫停？失去“高息高返”的助力，命悬一线的汽车经销商如何应对车市的疯狂“内卷”？到底“高息高返”车贷有何隐患？

银行和4S店各有所图

据了解，“高息高返”并没有准确的定义，却是汽车市场上的普遍做法。汽车经销商向购车客户推销的汽车贷款利率越高，经销商从资金方如银行处拿到的返利就越高，这种模式被普遍称为“高息高返”。

中国流通协会汽车金融分会副秘书长周伟指出，从银行的角度来看，一方面，为消费者提供金融支持，符合国家促进汽车消费的总体方向；另一方面，近年来经济增速放缓，银行需要拿到好的资产来扩充整体资产规模，汽车消费无疑在众多消费类目中脱颖而出，成为资方追逐的对象。为了争取更多销售渠道，银行开始以高返佣作为诱饵，因此“高息高返”成为眼下行业的普遍现象。

一部分消费者想提前享受有车带来的好处，但手上的现金不够，如果非要马上购车就只能贷款，贷款要支付利息，消费者知晓且愿意承担。从这个角度来说，贷款购车帮客户提前实现了有车的梦想，又帮车商多卖了车，金融机构也赚到了相应的利息，是一个多赢的创举。

某合资品牌汽车4S店总经理宁静告诉《中国汽车报》记者，虽然银行给汽车经销商提供高额返佣，但4S店为了完成销售任务，其实都将这笔返佣以购车优惠的方式返还给了消费者，并未从中赚取多少利润。

在宁静看来，“高息高返”其实是汽车市场“内卷”的产物。一方面，绝大多数汽车经销商都在亏本卖车，车企销量和资金压力巨大，对客户期待的更多优惠“实在是贴不动了”。另一方面，银行需要可靠的贷款发放途径，汽车消费则是突破口。“高息高返”对于银行和经销商而言是互惠互利的，银行借此完成贷款发放任务，经销商拿银行的返佣完成了销售。毕竟只有完成销售任务才能拿到厂家的返利，用于贴补销售亏损，才能活得下去。

宁静认为，“高息高返”车贷惟一的漏洞是，银行主推5年息贷款，但贷款人两年后还款即可免除违约金，而银行是提前兑付给经销商5年利息佣金的。这意味着，如果消费者两年后就提前还款，银行可能存在透支未来金融收益的风险。

“也许我们所在的区域贷款消费比较普及，就我接触的客户，大多数没有提前还款。”宁静对《中国汽车报》记者说，“我认为，‘高息高返’方便了客户，帮助经销商多卖车，银行也可以完成贷款任务。这次‘高息高返’被推上风口浪尖，主要是因为有些银行为了抢客户没有下限。据我所知，某银行部分区域能做到1年后就提前还款并免除违约金，一下搅乱了车贷市场的秩序，导致恶性竞争涌现。”

4S店乐此不疲　银行有苦难言

汽车经销商乐于接受的“高息高返”，在不少业内人士眼中，却是危害汽车市场的“毒瘤”。车咖院创始人兼首席执行官黄成伟认为，在“高息高返”业务中，只有汽车经销商受益，银行和消费者的利益都受到不同程度的损失。

据他解释，当前汽车市场陷入了一种畸形状态，即在市场竞争激烈和厂家的疯狂压榨之下，汽车经销商长期以来卖车不赚钱，只能靠售后服务、衍生业务等补贴亏损，现在则很大程度上依赖金融返利来生存，严重违背了正常的商业逻辑。

为了获得高额返利，4S店会向消费者极力推销贷款购车方式，如果客户提出全款购车，4S店要么以需要等待数月才能提车，要么以大幅减少折扣优惠为由，迫使消费者接受贷款购车。4S店在诱导消费者办理年期贷款时，通常会表示，返还消费者一到两年利息，两年后消费者可以提前还款且没有违约金，听起来消费者似乎并不吃亏，但实际上并非如此。

以4S店给客户计算5年贷款为例，如果总利息需要5万元，平均一年利息1万元，4S店返还客户2万元。然而，客户还款是采取等额本息的方式，即在还款初期，利息在还款中的占比最高。

黄成伟经过测算发现，消费者前两年还的利息在总利息中的占比高达60％～70％，如果不是专业人士很难关注到这些细节。换言之，消费者两年内还的利息，远高于经销商返还给消费者的金额。

这几年，银行靠着“高息高返”业务抢占了大量汽车金融市场的业务。据不完全统计，2019年前银行在车贷市场的份额只有20％左右，近年通过高返佣手段从4S店获取车贷订单，目前份额已快速提升至60％。但细算下来，银行“也没捞到多少好处”。

按照目前的市场行情，银行是一次性向4S店支付了5年利息的15％～17％作为返利，但如果消费者两年就提前还款，银行有可能连佣金还没收回来，更别提为此付出的运营成本。“‘高息高返’车贷产品是从两年多前开始盛行起来的，现在第一批客户还款期已经到了两年，部分地区的提前还款率高达60％。”黄成伟说。

政策监管与行业自律

迫使“高息高返”或成历史

关于“高息高返”为何突然被“叫停”，业界众说纷纭。记者采访了解到，有人说是国家监管部门口头向国有银行传达了精神，也有人说银行其实已经完成今年的贷款业务量，叫停“高息高返”车贷是为了优化资产质量。

不过，大部分业内人士认为，“高息高返”车贷属于行业非理性产物。因为其不仅影响着相关方，更在潜移默化中给整个汽车市场带来不利影响。因为“高息高返”，经销商敢于给予消费者大额补贴，恶性竞争之下补贴越来越高，导致新车售价越来越低，助长了汽车价格战的战火。新车价格不稳，二手车市场受到波及，影响的是汽车产业链条的健康度。

其实国家监管层面已明确对“高息高返”车贷的态度。2023年9月，国家金融监督管理总局官网发文《金融监管总局集中开展“为民办实事”专项行动》，文中提到：进一步整治汽车金融业务高返佣问题，规范市场竞争秩序，促进汽车金融市场稳健发展。

近日，为落实原中国银保监会（现国家金融监督管理总局）《关于进一步规范汽车金融业务的通知》等监管规定，上海市银行同业公会、上海市汽车销售行业协会、上海市融资租赁行业协会共同提出倡议，其中提到：不以支付高额佣金的方式引导汽车经销商向消费者强制推销汽车金融产品，或诱导消费者选择高佣金汽车金融产品；杜绝利用高佣金故意压低汽车销售价格，并诱导消费者提前还贷或扭曲消费者真实贷款期限需求；应明确不同期限汽车金融产品的利率价格，不得授权汽车经销商进行业务定价。

从国家监管到行业自律，大有铲除高息高返车贷之势。周伟认为，目前，“高息高返”属于完全的市场化行为，毕竟经销商返利后，消费者的确享受了车价优惠和购车便利，因此监管部门在界定“高息高返”的红线时，如何更好地兼顾各资方之间的公平，尺度拿捏还需摸索；不过随着汽车金融行业逐渐回归理性，“吃不到甜头”的银行也会逐渐减少此类业务。

黄成伟告诉记者，目前业界对叫停“高息高返”车贷业务的态度截然不同，经销商自然怨声载道，而银行则显得无所谓，因为银行在众多资方中占有绝对的资金优势，即便叫停“高息高返”，车贷业务最终也会流向银行。

黄成伟认为，此前汽车保险行业也曾出现高返佣现象，后来在监管部门的规范下才逐渐回归正常，车贷领域也可以借鉴思路。至于经销商层面，应该通过与车企协商、提升服务等思路招揽客户，而不是一味大打价格战来抢占市场，也不应过分依赖金融返利来维持生存。

来源：中国汽车报 文/郝文丽