随着未来国内二手车金融相关制度体系逐步健全，消费者对二手车接受度日益提升，中国二手车行业迎来了高质发展期。但是，在当前，国内二手车生态在供需两端、流通环节和政策监管等环节均面临一定的挑战。

现存挑战

产业链痛点四散，纷繁庞杂

1、二手车供需两端

在二手车车源供给方面，当前我国二手车源以个人车主销售处置的车辆为主。根据罗兰贝格测算，此类供给占市场整体车源90%以上。

在此背景下，我国车源供给整体稳定性较差、不成规模且地区差异明显，同时由于个人车主的车辆使用习惯不尽相同（如保养频次、维修标准等），导致我国二手车源质量参差不齐。

在二手车终端需求方面，信息不对称与交易过程复杂是当前我国二手车消费者面临的两大核心痛点。

首先，信息不对称带来消费者对二手车行业的信心匮乏。

隐瞒车况、泡水车、事故车、价格高估、合同欺瞒、金融不透明等各种负面信息屡屡见诸报端，而面对鱼龙混杂的二手车黄牛中介，消费者往往成为弱势群体。

其次，交易过程复杂带来消费者对于二手车买卖体验的不满，最终望而却步，放弃购买二手车而转投新车。

罗兰贝格调查显示，消费者在二手车和二手车金融交易过程中最大的关注点并非价格，而是时效与便捷，诸如开票难、审批慢、过户手续繁杂等问题严重影响消费者的购车体验。

2、二手车流通环节

我国二手车流通环节包括车辆评估和定价、车辆整备、物流仓储、车辆销售、金融保险、延保维保、增值服务等各项环节。每个环节都面临相应的挑战亟待解决。

车辆评估定价环节：当前我国车辆检测以人工检测为主，在检测的专业性和时效性方面有所欠缺。市场上存在各类第三方检测机构提供二手车检测服务，但检测的项目和采用的标准各

不相同。

在车辆评估定价方面，当前我国缺乏权威、完整的行业车辆交易数据以形成公允定价，而该环节既是二手车流入市场成为商品的第一步，也是消费者购买二手车最关键的一步，行业参与者因而容易招致道德风险，车商与检测评估机构串通欺骗消费者事件亦偶有发生。

车辆整备环节：我国二手车市场文化不如欧美成熟，加之二手车流通环节黄牛和小商贩数量较多，因此对于收车后的整备环节重视程度不高，往往只是进行初步清洗和检修，即上架售卖。

此举不但影响消费者对于二手车况的整体认知，整备工作的疏忽亦或将导致后续消费者用车环节产生额外成本。

物流仓储环节：车源分散以及明显的区域差异导致目前二手车物流在实际运营过程中普遍存在车源整合性差、资源利用率低、多层中间商赚差价等问题，而二手车经销商在进行异地购车时，也常遇到物流服务参差不齐、价格体系混乱等多项痛点。

车辆销售环节：该环节首要挑战是信任体系的建立。除此之外，我国二手车商在销售环节面临一定的流动性资金压力，资金周转受限，导致难以快速实现规模扩张，更遑论规模效应。

在运营方面，中小车商缺乏经营管理工具，作坊作业的模式较为普遍，影响交易效率。在操作层面，尽管经销商税改政策已经出台，但仍有经销商由于税务、法人实体存续以及过户不便等因素，通过私人过户的方式开展二手车交易。

以上种种二手车销售环节的实际操作与挑战极大地不利于我国形成二手车市场交易价格和交易信息的数据闭环。

金融保险环节：二手车商品属性不明确，交易流程相对不规范，交易价格和交易真实性易篡改，加之二手车市场相对下沉，消费者信用体系相对不健全，传统金融机构出于风险考量，往往不愿进入二手车零售金融市场，少部分进入市场的金融机构往往索取较高利率或寻求担保以抵补信用风险。

而二手车批发金融市场，由于市场经营主体呈现长尾小散特征，抗风险能力差，亦不符合传统金融机构展业思维，因此我国二手车金融渗透率长期相较欧美国家处于低位。

然而，事实上，不论是车商还是消费者，对于二手车金融的需求长期存在，供需的不平衡导致我国二手车金融领域近年来乱象丛生，乱收费、高利贷、套路贷等问题层出不穷。

延保维保环节：与欧洲部分国家的二手车市场不同，我国在法律法规层面未规定二手车商销售二手车需提供质量保证，因此消费者如购买过保二手车，就意味着需要额外付出一定代价购买延保产品或选择无保障用车。

而在延保产品的销售过程中，亦存在价格不透明、产品属性不明等问题，中小二手车商往往不具备大型经销商在车辆维修保养方面的能力，因此，二手车交易就成了一锤子买卖。

二手车消费者在维修保养环节，往往通过当地小型车行接受服务，这恰恰严重影响了二手车生命周期的数据收集，不利于加速行业的透明和规范。

增值服务环节：当前我国尚无成规模、成体系的二手车产业链增值服务机构提供一条龙服务产品，如SaaS（软件即服务）平台、专业权威的认证、残值承诺与兜底、运营支持等。

3、二手车政策监管

我国二手车市场具有参与主体小而散、地域跨度广且深、市场发展迅速、消费者诉求多元等显著特征，对我国二手车市场的政策和监管提出了较高的要求。目前，我国二手车政策和监管存在管理对象分散、执行难度较高和数据互通遇阻等关键痛点。

管理对象分散：二手车行业参与者众多，二手车商群体更是存在杂而散的情况。监管政策的建议、设计、意见征求、执行、反馈和修订的闭环难以全面触达行业各方。

执行难度较高：面对如此广袤的二手车市场，尤其是大量交易依旧在线下完成的现状，监管政策的出台和执行不仅要兼顾各个省市的地域差异，还要考虑不同层级城市与农村地区的可行性，因此难免使得最终政策效果有所偏差。

例如，异地限迁政策在国家层面的取消和在地区层面的实际执行存在时间和力度上的偏差，而部分地区对于国五车辆的限迁直接影响该地区国五二手车交易的异常。

数据互通遇阻：我国二手车交易与车量生命周期数据尚未完全打通，使得行业设立相关标准、建立权威数据库指引交易变得难以实现。部分行业参与者对于数据的互联互通和开放共享存有疑虑，因而数据碎片化和数据孤岛的现象一直存在。

未来挑战

新能源新挑战，尚需新解法

近年来，我国新能源车保有量的快速攀升将有效带动新能源二手车产业的蓬勃发展，也为二手车产业链带来全新的挑战。

1、车辆保值率低

目前我国整体新能源二手车的保值率处于较低水平。以1年期保值率为例，公开数据显示，2019年中国纯电动汽车续航300公里以内的中低端车型保值率普遍低于35%；而罗兰贝格2020年最新数据显示，300公里及以上的中高端新能源车型保值率亦低于75%。对标燃油车平均80%（部分车辆达到90%）的保值率，新能源二手车保值率问题显著。

此外，我国新能源车呈现置换周期短的特征。2020年前三季度的天天拍车数据显示，相较于燃油车平均4～5年的置换周期，约60%的新能源车置换车龄在2年及以下。从行驶里程看，约80%的新能源车在出售时的行驶公里数在8万公里以内，而燃油车的该比例仅为49%。

新能源汽车低保值率影响因素

1) 以某新车里程为500公里的新能源车为例，假设为运营属性，年行驶里程8-10万公里；

2) 以A级紧凑型纯电动车为例，未来随着电池能量密度提升与新平台应用，续航里程将稳步增长

资料来源：专家访谈，案头研究；罗兰贝格

较短的置换周期将在短时间内向我国新能源二手车市场输入相对较多的车源，而消费者在短期内对于新能源车型的接受度有限，并且出于对电池续航迅速衰减和科技迭代加速产品更新换代的担忧，新能源二手车的消费者购买意愿相对较低。

由此可见，供给端基数有所扩张，而需求端的需求相对低迷，这将导致我国新能源二手车市场短期内相对供大于求的局面。

2、二手车产业链拓宽后面临的全新领域

新能源二手车的出现将带动我国二手车产业链衍生更多元的产业发展与业务模式创新，例如：

新能源汽车车电分离后二手电池产业的探索，包括二手电池残值定价、二手电池交易，三电系统检测与整备修复，以及回收电池的梯次利用等。

二手新能源充电桩产业的探索，包括新能源车置换过程中私桩充电桩的交易与回收等；包括二手电池残值定价、二手电池交易，三电系统检测与整备修复，以及回收电池的梯次利用等。

智能电动车网联数据在二手车产业应用的探索，包括上游车况数据的搜集与分析，以及下游渠道交易/用户数据的有效利用。

这些新能源二手车产业链趋势都将对行业参与者和监管政策制定者带来挑战。

本文节选自《2021中国二手车金融与生态报告》