近日，汽车金融交易平台易鑫公布了半年报，其中收入、净利润均实现超过两位数的增长，多项指标向好。

2024年1～6月，易鑫集团实现收入45亿元，同比增长57%；净利润同比增长54%，达4.10亿元，经调整净利润为5.07亿元，同比增长23%。

截至2024年6月30日，易鑫集团管理的汽车金融资产达到人民币996亿元（上年同期为683亿元）。

纵观行业，汽车金融在汽车行业中发挥着重要作用。来自罗兰贝格和21世纪汽车研究院的数据显示，2023年，中国市场新车金融渗透率为56%；二手车金融渗透率为38%。

这为易鑫集团业务的增长提供了基础。那么，易鑫集团的收入来源于哪里？财报数据中透露了哪些汽车金融趋势呢？

收入与利润来源及增长动力

财报显示，易鑫集团的收入主要由两大项组成：即交易平台业务和自营融资业务。

其中，交易平台业务包含三项：1、贷款促成服务；2、Saas服务；3、其他平台服务（包括担保服务和增值服务）

自营融资业务包含两项：1、融资租赁服务（包括新交易收入和现有交易收入）；2、其他自营服务。

其中，交易平台业务收入占总收入的比例为79%，毛利率为48%；自营融资业务的收入占比为21%，毛利率为45%。

在细分项目中，收入占比最高的是贷款促成业务，占总收入的比例为42%。

由此可见，易鑫集团是以交易平台业务中的贷款促成为主要业务。

在自营融资业务中，2024年上半年该业务收入为9.57亿元人民币，同比增长37%，而增长主要得益于融资租赁业务收入的增长。

融资租赁业务收入的增长，主要来自于应收融资租赁款的增加，融资租赁中越来越多的业务来自于征信较好的高端客户的新车交易，贷后资产表现更好。

交易平台业务中的Saas服务和其他平台服务收入占总收入的比例分别为19%和18%，几乎是平分秋色，但Saas服务业务收入的增速很快，其收入规模超过上一年的8倍，不仅是易鑫的“黑马”业务，也代表着这一领域的行业趋势。

财报显示，通过Saas服务，易鑫集团帮助金融机构加强汽车融资业务的风控能力和产品体验，报告期内已通过Saas模式促成金额为97亿元人民币的交易。

收入占比第二位的是融资租赁服务，占总收入的比例为21%。

从业务增长数据来看，交易平台业务由上年同期的21.44亿元同比增长64%至35.1亿元人民币，主要是由于Saas服务及担保服务收入增加。

二手车融资交易业务更具潜力

2024年上半年，易鑫集团融资交易总数为32.9万比，较上年同期的31.2万笔增长5.3%。其中新车融资交易数量为17.5万笔，同比减少2.7%；二手车融资交易为15.4万笔，同比增长16.2%。

新车融资业务和二手车融资业务一降一增，很明显二手车融资业务更有潜力，尽管还未超越新车业务，但从融资总额来看，二手车融资业务占汽车融资交易额的比例已达46.7%，接近融资业务总额的一半。

2024年上半年，易鑫集团新能源汽车融资额占新车融资总额的34.9%，新能源业务的二手车融资交易占比达到12.4%。

两大战略领域：新能源与金融科技

财报显示，新能源和金融科技是易鑫集团专注的两大领域。易鑫集团已经和40家新能源厂商建立了合作关系，包含二手车在内的新能源汽车融资交易量达到7万辆，同比增长77.8%。

2024年上半年，易鑫新能源业务中二手车融资交易占比达到12.4%。

而金融科技，实际上就是Saas服务，上半年金融科技收入达到8.35亿元，同比增长867.3%。

截至2024年6月30日，易鑫集团已经与超过50家机构建立了合作关系，同时向更多区域性银行提供服务。

增值业务：电池GAP保险

易鑫的增值业务主要是电池保险。2023年5月，易鑫集团推出了电池GAP保险，截至今年6月底，电池GAP交易量达到约2.2万笔，在新能源新车中的渗透率达到35.5%。

与此同时，易鑫集团还推出了专为新能源汽车二手车设计的电池GAP产品，可以帮助更多新能源汽车车主消除其对电池折旧及剩余价值的担忧。

2024年上半年，易鑫集团增值服务收入为1.23亿元人民币，较上年同期增长18.1%。

易鑫集团业务发展主要亮点

易鑫集团业务发展的主要亮点来自于两个方面：资产管理能力和差异化竞争优势。

其中，资产管理能力的提升主要体现在三处：

1、资产管理规模持续增长，从上年同期的583亿元增长至今年的996亿元。

2、90日及以上逾期率呈现下降态势，上年同期逾期率为1.91，而今年截至6月30日的逾期率为1.86%。

3、拨备覆盖率从上年同期的162%提升到截止今年6月30日的186%。

差异化竞争优势则主要体现在四点：

1、 业务聚焦。易鑫集团的业务主要在汽车行业，其一站式服务平台覆盖了汽车全生命周期。

2、 场景获客多元化。截至6月30日，易鑫集团网点数量超过3.6万个，同时又通过优化流程和Saas平台赋能行业。

3、 融资实力强。截止6月底，易鑫集团已合作金融机构超过100家，债券及资产证券化产品投资机构已超50家，外资机构投资人近10家。

4、 风险管理全面。易鑫集团的全流程风险管理涵盖渠道管理、反欺诈、信审评估和融后策略，同时还在不断升级智能风控模型。

（经调整营业利润消除若干非现金项目及偶发事件的影响，即被投资公司产生的公允价值变动、资产及业务收购产生的无形资产摊销、于联营公司投资的减值亏损、确认业务收购产生的负商誉收益及股权激励费用。经调整净利润消除上述项目及任何相关税务影响。）

数据来源：易鑫集团半年报